掲示板で口コミが評判だったファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドを徹底評価！組み入れ銘柄や運用実績を含めて紐解く。

2010年代から2021年末にかけて米国株を中心とした外国株が急激に上昇したことによって外国株ブームが到来しました。

その中で様々な外国株に投資を行う投資信託が組成されました。その中の一つがファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドです。

名前からわかる通りファンドスミス社が運用を行っています。今回は以下のポイントを中心にお伝えしていきたいと思います。

1. 本日はファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドはどのようなファンドなのか？
2. 組み入れ銘柄はどのようなものなのか？
3. 運用実績はどうなのか？
4. 口コミはどうなのか？
5. 更に魅力的な選択肢はあるのか？

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの特徴

まずはファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの特徴についてみていきたいと思います。

ファンドスミス社とは？

ファンドスミス社は2010年にロンドンで設立された独立系運用会社です。

2022年6月末時点で運用資産総額は6兆円近くとなっています。

同社の旗艦ファンドである「ファンドスミス・エクイティ・ファンド」は英国最大級のファンドとして名を馳せています。

ファンドスミスエクイティは以下のとおり2014年から2019年で素晴らしい成績を収めていました。

有能なファンドスミス社が運用するということで期待が持てますね。

運用哲学と運用プロセス

ファンドスミス社の運用哲学は以下の3つです。

1. 優良企業に投資する
2. 割高な水準は避ける
3. 頻繁な売買を行わない

要約すると割安で優良な企業を長期保有するということですね。

一般的なプロセスといえるでしょう。

米国中心の国別構成比率

国別の構成比率は以下となります。

米国のテクノロジー銘柄中心の組み入れ上位銘柄

以下はファンドスミスグローバルエクイティファンドの2022年9月末時点での構成上位銘柄です。

全体で30銘柄しかないので上位10銘柄は大きな比率を占めます。

手数料 (購入手数料/信託手数料)

手数料は以下となります。

購入手数料：税込3.3%
信託手数料：税込年率1.8335%

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの運用実績

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの運用実績は以下となります。

ご覧いただければわかる通り横ばいですね。運用開始する時期が2021年12月末以降ということで致し方ないところではあります。

株式相場の下落を円安で補ってトントンとなっているのです。

以下は円建の全世界株式インデックスとファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの比較です。

青：ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンド
赤：eMAXIS全世界株式インデックス

全世界株式インデックスと比較してもリターンが劣後しているのは由々しい事態ですね。

平均以下の成績しか出せていないということですね。

掲示板での口コミや評判

掲示板での口コミは以下となります。まだ運用開始から1年で成績も芳しくないということもあり、掲示板も閑散としていました。

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの今後の見通し

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドの今後の見通しは全世界の株式の見通しを予想するのと同じです。

今現在の世界は欧米を中心として猛烈なインフレがおそっています。

インフレを抑えるために欧米の中央銀行が金利を引き上げて引き締めを行なっていることにより全世界的に株価は下落しています。

アベノミクスの金融緩和で日経平均が上昇したことからわかる通り、金融緩和は株価にポジティブですが、金利を引き上げる金融引き締めは株価にネガティブなのです。

そして、金融引き締めを急激に行なった結果、深刻な景気停滞を引き起こすリスクが高まっています。

景気後退となると企業の収益は悪化してEPSの下落を伴って株価は下落shじます。

更に、米国金利が低下することでドル円も下落するので円建での基準価額は更に下落していくことが見込まれます。

まとめ

ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンドは全世界の割安な優良株に長期投資をする投資信託です。

しかし、実際は全世界株式のリターンに劣後する成績となってしまっており、投資する妙味は見当たりません。