CMが評判のヘッジファンドダイレクト(元：いつかはゆかし)を徹底評価！

ヘッジファンドへの投資と聞いてタクシーの中でも頻繁に流れているヘッジファンドダイレクトを思い浮かべる方もいらっしゃるのではないでしょうか？

以下のようにバブリーな女性が出ているCMです。見たことある方おおいのではないでしょうか？

因みににこの港区女子風の女性は高田有紗さんという方らしいです。

本日はこのヘッジファンドダイレクトという会社がどのような会社なのか？

投資する妙味があるのか？

という観点を中心としてお伝えしていきたいと思います。

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ヘッジファンドダイレクトの会社概要

事業内容の投資助言業という記述に注目してください。

ヘッジファンドダイレクトはヘッジファンドとして運用している運用会社ではありません。ヘッジファンドに仲介を行う仲介会社なのです。

そのため、取り扱っているファンドの内容が重要になってきます。

社長の高岡壮一郎氏の経歴は簡単に以下となっています。

ここで赤字にしたアブラハムグループでぴんときた方もいらっしゃるのではないでしょうか？

旧アブラハムグループは金融庁から行政処分を受けた会社です。少し詳しく見ていきましょう。

アブラハムグループが金融庁から受けた行政処分とは？

アブラハムグルームは以前以下のような指摘を受けています。

金融庁は11日、投資助言会社大手のアブラハム・プライベートバンク（東京・港）に対し、同日から2014年4月10日まで6カ月間の業務停止命令を出したと発表した。金融商品取引業の全業務を停止させる。併せて同社が関与したすべてのファンドについての取り扱い状況の報告など7項目に渡る業務改善命令を出した。顧客保護のため、投資顧問契約の解約業務は続けさせる。

アブラハムは「いつかはゆかし」という老後資金を毎月積み立てる会員制サービスを展開。金融庁は金融商品販売事業者の登録をせずに海外ファンドを事実上販売したり、事実と異なる広告を出すなどの行為を金融商品取引法違反と認めた。アブラハムを巡っては証券取引等監視委員会が3日、同社を行政処分するよう金融庁に勧告していた。〔日経QUICKニュース（NQN）〕

引用：日経新聞

つまり本来必要な金融証券取引業を登録することなく海外のファンドを販売していたということですね。

証券会社が金融証券取引業を登録せずに投資信託を販売しているようなものです。

さらに著しく事実に相違する表示がなされている点も景表法の観点から指摘されています。

この指摘に対して「アブラハム・プライベートバンクへの行政処分に対する改善内容一覧」で改善内容を公表しています。

アブラハムでは新規募集ができなくなったので取引仲介手数料による収益拡大が見込めなくなりました。

傷ついた名前を一新して新たにヘッジファンドダイレクトとして金融商品取引業に登録した上で船出したわけですね。

高岡氏は結構きわきわを攻める経営者というところですね。

ヘッジファンドダイレクトが取り扱っているヘッジファンドとは？

それではHPででているヘッジファンドを紹介していきたいと思います。

グローバルマクロストラテジーのヘッジファンド

まず目玉として挙げているのがグローバルマクロ戦略を取り入れているヘッジファンドAです。

素晴らしい年平均リターンですが、リスクが大きく大きな下落を伴う瞬間も多く見かけます。

グローバルマクロ戦略とは以下のような戦略です。

グローバル・マクロ戦略（Global Macro Strategy）とは、世界中の国または地域の経済、金融市場、政治情勢などをマクロの（大局的な）視点から分析して、グローバル（世界的）な株式、債券、通貨、商品（コモディティ）、先物市場など広範な金融市場で売買する投資戦略です。経済指標を用いてマクロ経済の動向を予測し、あらゆる市場・商品を対象にロング・ショート（買いと売り）を織り交ぜて投資する方法で、ジョージ・ソロスなど著名ヘッジファンドの運用手法として知られています。
世界中のあらゆる資産を投資対象とするため、アナリストなど多くの人員が必要なので、新興ヘッジファンドの参入は難しく、大手のみに許された戦略ともいわれます。

参照：SMBC日興証券

つまり読みが外れたら大きく資産を損なう可能性があるということですね。

ファンド・オブ・ファンズ型のヘッジファンド

以前紹介したセゾン資産形成の達人ファンドのように複数のファンドに分散投資するファンドをファンドオブファンズといいます。

ヘッジファンドダイレクトでは複数のヘッジファンドに投資するファンドオブファンズ型のヘッジファンドも取り扱っています。

この間の全世界株が酷すぎるだけで、正直ヘッジファンドに投資して5.7%のリターンというのは物足りない気がします。

ただ、ヘッジファンド本来の下落せずに右肩あがりの資産を構築している点は評価できるでしょう。

ヘッジファンドダイレクトの手数料形態

ヘッジファンドダイレクトの手数料は購入時、運用時、解約時の3つに分かれます。

1年以内に解約した場合は、合計で8.5%程度の手数料が発生することになりますね。

長期投資をすることが前提の手数料体系となっています。

魅力的なヘッジファンドに投資できるとは限らない

HPには取り扱っているファンドの中で最も訴求力の高い成績のよかったファンドが記載されていることが想定されます。

重要なのは素晴らしいファンドに自らが投資することが可能かという点です。

気になるのはヘッジファンドダイレクトのHPに記載されている文言です。

上記ファンドは当社の投資助言対象ファンドの一例です。10万本のデータベースから独自アルゴリズムに基づき、お客様に最適なファンドを提案しています。

参照：ヘッジファンドダイレクトHP

つまり、アルゴリズムに基づき勝手に適していると思われるファンドを紹介されるということです。

そもそも、ブリッジウォーターのような本当にすごい海外のヘッジファンドは個人は購入することはできません。

→ 世界最大のヘッジファンド、ブリッジウォーターアソシエイツを解説。帝王レイ・ダリオの投資哲学とは？

ブリッジウォーターは運用資産額は約20兆円の世界最大のヘッジファンドで、以下のとおり安定したリターンが魅力となり機関投資家から愛好されています。

ブリッジウォーターの最低出資金額は75億ドル(約1000億円)で、とても個人が投資できる金額ではありません。

このように海外の著名ファンドにアクセスすることはできないのです。

ヘッジファンドダイレクトに相談したとしても資金の関係で良いファンドが紹介される保証はないということは頭にとどめておきましょう。

以下では個人でも投資できるブリッジウォーターと同様のリターンを期待できるファンドについて纏めていますので参考にしてみてください！

まとめ

今回のポイントをまとめると以下となります。

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