温暖化が問題となって久しく、二酸化炭素を出さない脱炭素の動きは世界中で本格化しています。
そのため、脱炭素関連企業はESG関連銘柄として注目されています。日本でも脱炭素関連の投資信託が組成され注目を集めています。
その中の一つが今回取り上げる脱炭素ジャパンです。
本日は脱炭素の動きを見た上で、脱炭素ジャパンがどのような投信かお伝えし運用実績などを含めて分析していきたいと思います。
関連
そもそも脱炭素の動向とは？
まずは簡単に脱炭素の動きについてみていきましょう。
温室効果ガス排出量と削減目標
主要国の音質効果ガスの現在の排出量と削減目標は以下となっています。
西側の先進諸国は2050年にはゼロにすることを目標としています。
ただ、京都議定書も絵に描いた餅で終わりましたし、基本的には上記は難しいと思いますが目標として動いていくということですね。
2050年までに脱炭素社会を実現するために1.35京円の投資が必要ということが見込まれています。
拡大が期待される脱炭素関連市場
では具体的に脱炭素事業として期待されているものにはどのようなものがあるのでしょうか？
具体的には水素エネルギーと電気自動車などがあります。
水素エネルギー需要は2050年には約8倍になり、電気自動車の需要あ2040年までに34倍となることが見込まれています。
日本の脱炭素事業における位置付け
脱炭素は世界のトレンドとなっています。日本は各分野で先進的な研究を行なっていることが以下の特許数から明らかになっています。
水素や蓄電池、半導体・情報通信でリードしています。
脱炭素ジャパンの特徴
では脱炭素ジャパンの特徴についてみていきたいと思います。
投資対象は「脱炭素社会の実現に貢献する企業」
投資対象は以下の2つの視点で脱炭素社会の実現に貢献する日本企業としています。
- 脱炭素関連ビジネスを展開する企業
- 脱炭素のための取り組みを行う企業
また、投資リターンを追求していくだけでなく、企業の脱炭素への貢献度合いを定期的に計測していく方針としています。
正直、筆者としては投資はリターンのことだけを考えて欲しいと考えています。
リターンより定性的な事象を重要視されては困りますよね。
構成上位銘柄
以下は2023年6月末時点での構成上位銘柄となります。
第1位のNTTは2040年のカーボンニュートラルの実現に向けて、継続的な省エネへの取り組み、再生可能エネルギーの活用、低消費電力などにつながるIOWNの導入をしていく方針としています。
株価は以下の通り堅調に推移しています。
第3位の東レは世界有数の基礎素材メーカーです。2030年の目標としてグリーンイノベーション事業の売り上げは2013年度日で約4倍となっています。
CO2削減貢献量は2013年比で8倍を目指している企業です。株価は大きく上下しながら上昇していますが、上昇度合いは鈍いですね。
過去からのポートフォリオの異動は以下となります。上位銘柄は株価の値動きで順位は入れ替わっていますが不動です。
| 2023年6月末 | 2023年3月末 | 2022年10月末 | |
| 1 | 日本電信電話 | 東レ | 東レ |
| 2 | 関西電力 | 日本電信電話 | 日立製作所 |
| 3 | 東レ | 日立製作所 | 日本電信電話 |
| 4 | 九州電力 | 信越化学工業 | 大和工業 |
| 5 | 三菱ケミカルグループ | 関西電力 | 信越化学工業 |
| 6 | 信越化学工業 | 三菱ケミカルグループ | 本田技研工業 |
| 7 | 日立製作所 | リンナイ | 豊田通商 |
| 8 | 旭化成 | 九州電力 | 三菱ケミカル |
| 9 | 豊田通商 | 豊田通商 | 豊田自動織機 |
| 10 | 花王 | 旭化成 | 日本電産 |
手数料
手数料は以下となります。
購入手数料：3.3%
信託手数料：年率1.584%
脱炭素ジャパンの運用実績や運用利回り
運用実績の推移は以下となります。基準価額は10,144円です。運用から1年6ヶ月が経過していますが1.44％のリターンとなっています。年率0.96％のリターンです。横ばいですね。
| 1-3月期 | 4-6月期 | 7-9月期 | 10-12月期 | 1-12月期 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年 | 8.33% | 11.05% | -- | -- | -- |
| 2022年 | -5.59% | -5.97% | -1.43% | 2.24% | -10.54% |
日経平均やTOPIXと比較しても以下の通り劣後した成績となっています。結局はインデックスに負けた成績となってしまっています。
青；脱炭素ジャパン
赤：日経平均
緑：TOPIX
アクティブ投信として面目躍如というわけにはいかないですね。
→ アクティブ運用型とパッシブ運用型の投資信託のどちらが優れているのか徹底比較！インデックス投資は本当に最強なのか？
掲示板での口コミや評判
掲示板では落胆の声が相次いでいます。
口コミ①
名前だけはカッコいいけど、ファンドとしては零点。ホントに腹立たしい限りです。いつになったら期待に応えてくれるのやら?
口コミ②
伸びないので、切りました（損切です）
口コミ③
突き抜けないなあ 日本の各企業にとって脱炭素が至上命題になってるけど
下請け、孫請け中小などに無理強いはしないでね
脱炭素は理想だけど、それだけじゃない
口コミ④
手数料とか考えると、数百万円もこの投資信託を買うなら脱炭素関連の日本株を自分で調べて10銘柄位に分散して（ミニ株とか）買った方が良い気がするけど
テーマ型投信に潜むリスクと今後の見通し
テーマ型投信はブームがくれば大きく上昇しますが、ブームがされば暴落します。以前、当サイトでも様々なテーマ型投信について取り上げてきました。
これらは2020年にブームを迎えて大きく上昇しましたが、2021年の後半から暴落してしまっています。
関連
以下はゼロコンタクトの基準価額の推移です。
ゼロコンタクトの基準価額の推移
上記のファンドはブームを経験しただけマシです。脱炭素銘柄がいつブームが到来するかは不明です。最悪、ずっと到来せずに株価は上昇せず厳しい展開が長期間続くことも想定されます。
資産運用において重要なのは、どのような環境でも長期的に安定したリターンを狙うことです。
仮に、脱炭素ジャパンのようなテーマ型投信に投資するのであれば、盛り上がり始めてからでも遅くありません。
盛り上がり始めたら投資を行い、ある程度上昇したら利確するという短中期的な戦略が有効となるでしょう。
-
-
【2023年・国内和製優良ヘッジファンド】おすすめ投資先ランキング〜リスクを抑え安全・着実に資産を増やせる運用先(投資信託などアクティブファンド含む)を紹介。
老後資金構築、または自身の人生水準を高めるためにも、ある程度の貯金額になってくると「資産運用の必要性」には全ての人が気づくでしょう。 例えば、1000万円程度の貯金を超え始めると、資産の増え方の遅さに ...
続きを見る
